Activos Financieros: Exchange-Traded Funds (ETF)

Un ETF (Exchange-Traded Fund) es básicamente un fondo que cotiza como si fuera una acción. 

Fueron inventados en Estados Unidos en la década del 90 por la firma State Street Global Advisors, con el objetivo de combinar las características de estos dos instrumentos. Desde entonces, se han popularizado y se han convertido en uno de los instrumentos más utilizados en las carteras de inversión. Hoy en día podemos encontrar más de 7.000 ETFs disponibles en todo el mundo

Ventajas de los ETFs

• Diversificación: permiten a los inversores obtener exposición a una amplia gama de activos, sectores e incluso países, lo que ayuda a reducir el riesgo de una inversión concentrada.
• Accesibilidad: son una opción asequible y accesible para los inversores minoristas, ya que tienen management fees y comisiones más bajas que los fondos tradicionales.
• Flexibilidad y Liquidez: se pueden comprar y vender en cualquier momento durante las horas de negociación del mercado, lo que los hace más líquidos que otros tipos de inversiones.
• Transparencia: los inversores pueden ver los activos subyacentes que posee el fondo en cualquier momento.
• Diferentes estrategias: permite a los inversores elegir el ETF que mejor se adapte a sus objetivos de inversión, ya sea mediante la inversión en sectores específicos, activos de renta fija, materias primas, apalancados, etc

¿Puedo invertir en ETFs desde Argentina?

Si, se puede invertir tranquilamente y es un buen instrumento para diversificar no solo los activos sino que también la moneda de la cartera. El año pasado, la Comisión Nacional de Valores autorizó la cotización de los primeros 9 Cedear de ETFs. Si bien no son tantos, nos permiten con pesos obtener exposición a distintos sectores, nos ayudan a cubrirnos de potenciales devaluaciones y a recibir dividendos en dólares.
 

Los ETF disponibles en Argentina vía Cedear son: 

• SPY - S&P 500
• DIA - Dow Jones
• QQQ - Nasdaq
• IWM - Russell 2000
• EEM - Mercados Emergentes
• XLE - Sector Energetico
• XLF - Sector Financiero
• EWZ - Brasil
• ARKK - Innovación

En caso de que queramos comprar en el mercado americano, entonces tendremos que hacernos de dólares cable y recien ahí podremos operarlos. Si bien esta manera puede ser más tediosa, la cantidad de instrumentos y la liquidez es mucho mayor.

¿Qué debemos mirar a la hora de invertir en ETFs?

Siempre es fundamental que definamos el objetivo y los plazos de la inversión antes de comenzar. 

Luego debemos ver qué diversificación ofrece el ETF (geográfica, sectorial, etc) que queremos comprar y si se ajusta a nuestras necesidades. 

También debemos tener en cuenta la liquidez y la reputación del emisor del ETF asi como tambien las comisiones y management fees, ya que esto puede afectar significativamente el rendimiento de la inversión  a largo plazo.

Conclusión

Los ETF son un activo que vale la pena considerar en una cartera a mediano o largo plazo. Su flexibilidad, accesibilidad y diversificación los convierten en una alternativa más que interesante para los portafolios de inversores argentinos.